決算実績・会社計画と市場予想
| 24/1期2Q | 実績 | 市場予想 | 結果 |
|---|---|---|---|
| 売上高(億ドル) | 86.0 | 85.3 | 〇 |
| 営業利益(億ドル) | 27.2 | 24.1 | 〇 |
| EPS(ドル) | 2.12 | 1.90 | 〇 |
| 24/1期3Q | 会社計画 | 市場予想 | 結果 |
| 売上高(億ドル) | 87.0～87.2 | 86.6 | 〇 |
| EPS(ドル) | 2.05～2.06 | 1.83 | 〇 |
| 24/1期通期 | 会社計画 (従来) | 市場予想 | 結果 |
| 売上高(億ドル) | 347～348 (345～347) | 346.5 | 〇 |
| EPS(ドル) | 8.04～8.06 (7.41～7.43) | 7.45 | 〇 |
出所：会社資料、Refinitiv作成：岡三証券
- ※EPS、営業利益は一時項目を除く調整後ベース
主な事業別売上高と伸び率
| 事業別売上高 (億ドル) | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| セールス | 19.0 | 11.8% |
| サービス | 20.5 | 12.1% |
| プラットフォーム・その他 | 16.4 | 10.8% |
| マーケティング・コマース | 12.4 | 10.4% |
| データ | 11.9 | 16.2% |
出所：会社資料作成：岡三証券
決算概要
現地8月30日に24/1期2Q決算を発表した。売上高は前年同期比11％増の86.0億ドル、調整後EPSは同78％増の2.12ドルとなり、いずれも市場予想を上回った。また調整後営業利益は同77％増の27.2億ドル。営業利益率は31.6％となり、前年同期の19.9％から改善した。
24/1期の会社計画は、3Qが売上高、調整後EPS共に計画値下限が市場予想を上回った。
通期の見通しについては、売上高、調整後EPSをそれぞれ従来から引き上げ、いずれも計画値下限が市場予想を上回った。また、営業利益率の見通しを従来の28％から30％に引き上げた。
決算後の電話会談等での会社側の主なコメント
- 導入サービスに掛かる事業は前年同期比3％増収にとどまり、IT予算削減の影響を受けている。半面、統合サービス「MuleSoft」がけん引し、売上高の目安となるCRPO（1年以内の残存履行義務）は同12％増と好調に推移した。
- 人員削減や投資の厳選など効率化への取り組みが順調に推移。25/1期1Qに目標としていた30％の営業利益率を2Qで達成できたほか、通期計画でも引き上げられたことを誇りに思う。
- 生成AIの取り組みは順調。9月12日～14日にかけての年次開発者イベント「Dreamforce」では、コアプラットフォームの機能強化やAIについての最新情報の発表を楽しみにしている。
今後の見通し
利益率改善が想定以上に進んだ好決算だった。またAIを従来から事業の中核に据えており、生成AI利用における安全性･信頼性を提供できる点が強みといえる。生成AIをプラットフォームに取り込むことで、各製品の利用率向上や、製品間の連携強化が期待されよう。新規顧客による導入の弱さは警戒されるが、既存顧客の更新や追加需要は高い。売上、利益共に底堅い業績拡大が見込まれ、株価も堅調推移が続きそうだ。
- ※チャートは週足ベースで8月30日現在
